W rozdziale zatytułowanym "Tajemnice udanego handlu w Street Smarts" stwierdził Fernando Diaz. Skuteczni przedsiębiorcy mają większą przewagę i lepsze zarządzanie pieniędzmi niż nieudane przedsiębiorcy. W przeciwieństwie do popularnych przekonań, badania wskazują, że mniejsza krawędź udanych przedsiębiorców nie jest przyczyną ich niepowodzenia Handel może być wyjaśniony prawie wyłącznie przez ich złe praktyki zarządzania pieniędzmi. Gdy handel zapasami lub towarami znaczenie zarządzania pieniędzmi jest niedoszacowane przez wielu przedsiębiorców O wiele ważniejsze jest decyzje o wjeździe i wyjściu decyzje dotyczące decyzji czasowych będą zawsze bardzo kilka wskaźników jest lepszych niż moneta, a jeśli tak, krawędź jest zjadana przez poślizg i prowizję. Money Management jest czasem nazywany alokacją aktywów, pozycjonowaniem, portfelem, przydziałem portfela, zarządzaniem przepływem pieniężnym, zarządzaniem handlem, kapitałem zarządzanie, zarządzanie pozycjami, zarządzanie wielkością, wybór wielkości zakładu, wybór wielkości partii, a nawet kontrola ryzyka, równa kontrolę i kontrolę szkodę. Money Management zarządza wielkością pozycji, a Zarządzanie Ryzykiem polega na zarządzaniu stratami i otwartymi zyskami niezrealizowanymi transakcjami z transakcji. Właściwie nie lubię terminu "Zarządzanie pieniędzmi", ponieważ ma również bardzo ogólne znaczenie, proces oszczędzania, uczą się cennych stron z umiejętnościami, mówią o skarbonkach io tym, jak nauczyć dzieci o płatnościach, ale zarządzanie pieniędzmi mówi przedsiębiorcy, że powinien skoncentrować się na badaniach nad optymalizacją wykorzystania kapitału i przeglądać swoje portfolio jako całość. Obecnie istnieją co najmniej dwa kroki w celu wdrożenia właściwego zarządzania środkami pieniężnymi 1 Określenie zakładu to określenie, jaki stały lub nieokreślony ułamek całkowitego lub znowu stałego lub nie ustalonego udziału w kapitale własnym w danym portfelu może stanowić zagrożenie dla każdego handlu wyrażonego w walutach obcych w dolarach, euro, jenach i szwajcach szwajcarskich2. Pozycjonowanie pozycji jest natomiast obliczaniem ilości kontraktów, które powinienem utrzymywać na swoim stanowisku, po wpisie do obrotu jest sygnalizowana, która w zasadzie jest funkcją BigPointValue o liczbie dolarów, która reprezentuje 1-punktowy ruch cenowy i algorytm zaokrąglania, ponieważ liczba kontraktów może nie być przedmiotem obrotu w ułamkach i musi być obniżona do całkowitej liczby całkowitej. Na moim biurko jest 5 książek związanych z liczbą statystyk i tylko 2 na handlu Tak więc według książek obok mnie skupiam się na statystyce co najmniej 70 - Dobra znajomość statystyk jest dobrym początkiem areny zarządzania pieniędzmi. Tutaj 10 lekcji zarządzania pieniędzmi , w tym strategie, porady dotyczące wskazówek, kod źródłowy itd. Są one kopiowane w sposób niedyskryminacyjny z kilku źródeł z Internetu, z oprogramowania do obsługi handlu i literatury handlowej. Te lekcje wygrały automatycznie budując bogactwo, ale przyniesie bogate doświadczenie i wiedzę, która okaże się nieoceniona dla Ciebie, jeśli zarówno zrozumiałe, jak i stosownie zastosowane Kieruje kursem na Twój sukces na globalnym rynku finansowym Mam nadzieję, że znajdziesz i wybierzesz system handlu jest rozpaczliwie poszukuje. Jeśli jesteś zbyt leniwy, aby głęboko wykopać, aby znaleźć i zrozumieć te lekcje, radzę powstrzymać się od handlu lub jeśli jesteś naprawdę chętny do nauki niczego innego, a następnie nauczyć się tego. Be b prawo zrezygnować z prawa i empha SIZE na pozycji SIZE. Pojęcie to polega na tym, że jeśli nie możemy dokładnie przewidzieć własnego wyniku i nie możemy wpływać na zachowanie się rynków, powinniśmy przynajmniej sprawować kontrolę nad tymi zmiennymi, które faktycznie kontrolujemy to jest ryzyko, że jako przedsiębiorcy musimy wziąć udział w wejściu do pozycji. Najpierw mają możliwość przeglądania swoich portfeli jako całości, a jeszcze mniej potrafią zoptymalizować wykorzystanie kapitału Przedsiębiorcy i inwestorzy muszą przejść z punktu widzenia defensywnego lub reaktywnego ryzyko, w jakim mierzą ryzyko w celu uniknięcia strat, do ofensywnej lub proaktywnej postawy, w której ryzyko jest aktywnie zarządzane w celu bardziej efektywnego wykorzystania kapitału. Zbiór zasad dotyczących wskaźników nigdy nie zarabia w transakcjach terminowych o Fractals, aligatora, falach żółwiowych, cyklach itp. Najlepsze te i WSZYSTKIE inne wskaźniki, w tym Moving averages i Breakouts, sprawią, że złamiesz nawet i w najgorszym przypadku Twoje konto. KLUCZ znajduje się w połączeniu z Zarządzaniem Ryzykiem i Zarządzaniem Pieniądzem z ryzykiem dźwiękowym i zarządzaniem pieniędzmi Mogę nawet odwrócić powyższe stwierdzenie JAKIEKOLWIEK zestaw wskaźników będą zarabiać na kontraktach terminowych. Wybierz CLEAR, TREND następny wskaźnik Jeden z 8-latków, który mógłby powiedzieć, czy jest to tylko krótki lub krótki trend wskaźniki będą działać Jeśli musisz myśleć dłużej niż 1 sekundę, czy jest długa czy krótka, nie jest wystarczająco jasna Wystarczy nacisnąć 1 wskaźnik w jednej ramce czasu NIGDY nie płacić żadnych pieniędzy dla systemów innych osób NIE będą działać. czy chcesz używać odwróconych lub odwrotnych zwrotów polecam odwrócenie. RISK Management Trading tylko 1 kontrakt na raz sprawi, że FAIL Upewnij się, że jesteś dobrze kapitalizowany To nie jest gra dla tych, którzy nie. Jedyny sposób na wygranie futures trading ma być większy mają więcej pozycji, gdy masz prawo i mniej pozycji, jeśli się mylisz. Jest to klucz do handlu Utrzymanie tej samej liczby kontraktów na każdy handel spowoduje, że FAIL Zmienny rozmiar kontraktu jest najważniejsze co musisz zrobić, jeśli chcesz odnieść sukces. Buying i sprzedaży przy użyciu tej samej liczby kontraktów w najlepszym przypadku, nie prowadzą cię gdzie i co najgorsze, wytrącić się na dłuższą metę Możesz zmienić swoje pozycje na następujące 1 Sztylet z handlu, gdy niewłaściwy Phantom Pits wskazuje, że należy pozwolić na rynek udowodnić, że poprawić, a nie pozwolić udowodnić, że źle, uderzając stop loss. The rynku idzie przeciwko wpisu, ale trzymać się wszystkich pozycji, gdy prawo 2 Make pewny, że Twój cel zysku jest większy niż twój punkt końcowy strat. MONEY Zarządzanie Nigdy nie pozwól, aby zwycięzca stał się przegrany Dostosuj swoje przystanki, gdy rynek się porusza z Tobą TREND Używaj trendu następujących wskaźników Polecam Średnia ruchoma 2 linie i Break outs ----- Wybierz najkrótsze ramy czasowe z najdłuższym wskaźnikiem trendów. Zasady zarządzania pieniędzmi Podczas gdy zarządzanie ryzykiem zajmowało się głównie zwiększeniem zysków przy użyciu rozmiaru kontraktu, zarządzanie pieniędzmi zajmuje się głównie minimalizacją strat przy użyciu zatrzymań, a także pokazywaniem, kiedy robić zyski Oba są bardzo ściśle ze sobą powiązane Nie można mieć wszystkich reguł ryzyka, ale nie ma reguł zarządzania pieniędzmi i vice versa dałem wam regułę 1, która mówi, że przerzucać straty stop, a oto jedna bardzo ważna zasada, że masz aby dowiedzieć się więcej na temat zarządzania pieniędzmi.80 Twoich zysków będzie pochodzić z 20 Twoich transakcji Zasada Pareto Co mam na myśli przez to? Powiedzmy, że gramy w grę 50 50 Tak 50 naszych transakcji będzie przegranych Nie ma sposobu na uniknięcie tego a my postaramy się zachować te straty niewielkie, przerzucając nasze przystanki z wieloma kontraktami. Inne 50 nie są wielkimi zwycięzcami Z tego 50, w przybliżeniu połowa będzie gdzie naprawdę zarobisz swoje pieniądze, a resztę zapłaci za straty Jest to podobne do prowadzenia działalności gospodarczej 80 swoich klientów pokryje koszty prowadzenia działalności, a 20 będzie powodem, dla którego jesteś w biznesie. Dlaczego masz takie transakcje, gdzie masz rację początkowo, ale będą wrócić i stać się tylko małymi zwycięzcami To w porządku, nigdy nie będziesz w stanie przewidzieć dokładnego wyjścia do handlu, ale możesz zobaczyć, gdzie jest problem Jeśli nie chcesz wykorzystać tego 20 transakcji, gdzie cena po prostu utrzymuje się idąc w twoim kierunku, skończysz tylko pokrywając straty i nie dostaniesz nigdzie. Oto przykład. 50 transakcji są bezpośrednimi przegranymi, ale trzymanymi małymi przy użyciu stops.30 transakcji są umiarkowani zwycięzcy.20 zawodów są duże zwycięzców.50 utraty transakcje x średnia 4 punktów 200 punktów30 zwycięstw x średnio o 8 punktów 240 punktów20 zawodników zwycięzców x średnia 20 punktów 400 punktów Wynik 440 punktów. Więc jeśli nie wytrzymaliśmy tych 20 punktów na każdej z tych zwycięzców handel, prawdopodobnie po prostu złamać a fter płacąc prowizje i zdecydowanie nie przechodzimy przez to całe trudności, aby uczynić brokera bogatym, prawym. Więc podczas gdy reguła 1 dotyczyła strat przy cięciu, reguła 2 będzie się zajmować, kiedy wyjść z zyskiem Jest to zazwyczaj najtrudniejsze reguły ilościowe Wprowadzenie do pozycji jest elementarne Wyjście ze strat, oczekiwanych Kiedy podejmujesz swoje zyski. Dla handlowca może to być bardzo trudne Wprowadziłeś pozycję, usiadł, a rynek kiwał tam iz powrotem, a teraz w końcu wykazuje niewielki zysk. Naturalna tendencja będzie taka, że będziesz miał rację. Oczywiście, czasami złapiesz szczyt, zanim się spieszy, ale kiedy będziesz miał zwyczaj robić to, przegapisz wielkich trendów i będziesz przeklinać i stomp wokół i nic nie możesz zrobić, z wyjątkiem modlić się, zatrzymuje się i wiesz, co to wygrał i będziesz tęsknił za tym wszystkim Prawdziwie smutną opowieść, ale na szczęście jest wiele innych trendów, skąd pochodzą, więc nie Nie martw się, dobrze, wróćmy do naszego Przykład Rynek się kurczy i obecnie wykazuje niewielki zysk Tu są prawdziwe testy nerwu, gdzie wszyscy inni handlowcy będą próbowali przestraszyć cię z twojej pozycji, więc mogą wejść w Ciebie wiem, kiedy nie, oczywiście, że nikt nie wie, jak długo pozycja będzie poruszać się w jednym kierunku. Oto gdzie rozmiar pozycji odgrywa kluczową rolę Co się stanie, jeśli wejdziesz tylko jedną pozycję? Cóż, po wyjściu z gry, to jest to Ty będzie musiał poczekać na kolejny handel I jeśli starasz się trzymać się wielkiego handlu, będziesz mieć o wiele więcej przegranych lub złamać nawet rzemiosła. Z wieloma kontraktami, masz wiele więcej opcji Po pierwsze, masz cel zysku, który jest większy niż stopień strat Punkty ważne jest, że jest większa Możesz zobaczyć, dlaczego w powyższym przykładzie. Jest to miejsce, gdzie będziesz mógł wyjść z niektórych swoich pozycji na rzecz zysku teraz przy użyciu przystanku końcowego, będziesz usiąść i spróbować aby złapać duży ruch Nigdy nie wiadomo, kiedy to nastąpi, ale ważne jest, że jesteś tam, kiedy to się dzieje. Więc zanim będziemy kontynuować, tutaj jest zasada 2.STANIE ze wszystkimi twoimi stanowiskami, dopóki nie osiągną minimalnego celu z zyskiem. Wycofaj część swojego handlu z minimalnym celem zysku. Trzymaj resztę używając aby zatrzymać się, aby skorzystać z ogromnych trendów. Użyj bezpiecznego przystanku, aby nigdy nie pozwolić zwycięzcy stać się przegranym. Rynki będą starały się przestraszyć cię z Twoich pozycji DON T LET THEM To jest, kiedy masz rację i możesz T AFFORD aby nie wykorzystać tego Jeśli wyjdziesz na wczesnym etapie, nawet jeśli zarobiłeś mały zysk, to szkoda. Strach i chciwość są emocjami, gdy nie masz konkretnych zasad na miejscu Follow your rules, i jedynym sposobem na zaufanie w nich jest ich przetestowanie. Zróbmy więc rozbić wszystkie zasady zarządzania pieniędzmi od punktu wejścia. Wprowadziłeś handel z czterema kontraktami zielonej strzałki. Bezpośrednio wprowadź swoje zlecenia stop loss czerwone linie Na rynku Robimy to, ponieważ rynek przejdzie do tego, gdzie będzie, z lub bez ciebie Trzymanie przystanków w twojej głowie nie pomoże, jeśli rynek zacznie się wyścigać przeciwko tobie. Przestrzegaliśmy reguły 1 i rozmyślaliśmy nad naszymi drogami, jak widać z czerwonymi liniami, teraz czekamy. rynek wznowił się i wyrwał się z przerwą nawet jeśli się zatrzyma Jeśli rynek jest bardzo zmienny i naprawdę chcesz wrócić do tej pozycji to w porządku, ponownie wejdź polecam poczekać na kolejny wpis, jednak. Time przyjechać do papa Pozostały 2 przystanki pokazują teraz jakiś poważny zysk, a my będziemy mieli nasz końcowy przystanek, jak widać to na niebiesko, tam, gdzie można go złapać, jeśli rynek się odwróci. Gdzie umieścić ten końcowy przystanek Oto kilka pomysłów. Najpierw należy umieścić tuż nad Twoim 1. cel zysku Wtedy rynek może się odwrócić Nieznacznie, jeśli nadal będzie na Twoją korzyść, umieść ogranicznik tuż poniżej tej luki Każdą z reguł, która utrzymuje się, jest dobrym miejscem. Teraz, jeśli opierając się na swoich badaniach, zobaczyłeś, że takie ruchy są zwykle x kleszcze, a teraz zrobiliśmy to przesunięcie wielkości, nie ma nic złego w zarobianiu zysków tutaj, zanim rynek zanika W rzeczywistości chciałbym go polecić, ale po prostu nie wskocz pistolet w jakimkolwiek ruszaniu Możesz również usunąć 1 kontrakt więcej tutaj i trzymać się ostatniego na końcach zatrzymaj się lub czekaj na bliską. Są niezliczone możliwości i nie idealny sposób Głównym celem jest, jeśli idzie ci drogę, zrobić wszystko, aby być częścią akcji. Wiele skutecznych menedżerów pieniędzy systemów handlowych, które podejmują takie same transakcje bez próbując zmierzyć otoczenie rynkowe Wielkość handlu zależy od parametrów zarządzania pieniędzmi, które znowu są regułami systemowymi Nie zmieniają się z handlu na handel Można też zbudować reguły reagowania odmiennie na różne rynkowe środowiska To byłby element systemu System lub obrotu mechanicznego nie ogranicza się do niczego poza zestawem reguł, które regulują każdą decyzję o transakcji Te zasady są ustalane przed ręką Przykład ten zakłada również, że jeden ma system, który jest to margines rynkowy Zakłada się również, że przedsiębiorca ma możliwość prawidłowego śledzenia systemu Są to duże założenia System będzie posiadał wygrane transakcje i tracąc transakcje, ale wygrane transakcje z ich liczby lub ich rozmiaru nadrobią przegranych i pozostawić do zysku Z tego scenariusza przedsiębiorca musi handlować dokładnie tym samym sposobem dla każdego otoczenia handlowego Ona ma przewagę Jeśli krawędź jest używana w ten sam sposób za każdym razem na dużym zestawie, zysk zostanie osiągnięty Przedsiębiorca działa jako dom w kasynie Grzbiet działa dla niego Zastosuj krawędzie w ten sam sposób w kółko Chociaż wiadomo, że niektóre działania na rynku powodują utratę transakcji, wiesz również, że wygrane rzemiosła pokonają, że NIE chcesz, aby Twój osąd wkroczył droga, jeśli ktoś płacił za ciebie 7-5 za każdym razem, gdy prawidłowo zgadujesz głowy, ale tylko 4-5 za każdym razem, gdy prawidłowo odgadujesz ogony, nie będziesz siedzieć na flopie lub rzucać w jakieś ogony przypuszczenia Możesz siedzieć i zgadywać, dopóki nie miałeś wszystkie potrzebne pieniądze, jeśli można prawidłowo określić otoczenie rynkowe, to powinieneś pracować w Twoim systemie Większość dobrych systemów ma mniej niż trzy parametry, filtry itd. Są bardzo proste, co zwiększa ich wytrzymałość - emocje mogą być zarządzane, ale nie kontrolowane - postrzegaj każdy handel tylko jednym z serii prawdopodobieństw - wiesz, dlaczego podejmujesz handel i co musi się zdarzyć, jeśli pozostaniesz w nim Jeśli nie zdarzy się - wyjdź, nawet jeśli twój stop nie został wyzwolony - nie możesz mieć jednego bez drugiego Nie jest to system, a ja gardzę tym słowem, jeśli chodzi o handel, który sprawia, że przedsiębiorca, to przedsiębiorca, który czyni system - ważne jest, aby móc handlować BEZ BIASU lub OPINII, aby kierować na rynek NIE EGO, a także zdaj sobie sprawę, że nie ma czegoś takiego, co kupno przecenić, a cena nie jest zbyt wysoka, aby kupić lub za niską do zaoferowania. Musisz również nauczyć się lubić straty, ponieważ po prostu przybliżają Cię do wygranego handlu i nic więcej niż koszt robić interesy - codziennie robię te same roboty, ale jak sobie radzić z każdym handlem zależy od mojego odczytu z punktu widzenia środowiska Nie można handlować dokładnie tego samego rozmiaru i wyjść dokładnie tak samo z każdym środowiskiem handlowym Na przykład trend trenujący wymaga innego podejścia niż rynku związanego z zakresem. W końcu sprowadza się do umiejętności czytania akcji PRICE i przyjęcia planu gry do obecnych warunków - I TEN WYKONAJ I wszyscy, którzy mają 1 lokatę, lepiej przemyślają swoje podejście jako handel 1-partie jest grą głupi Jesteś znacznie lepszy od handlu 3 ES NQ niż się handlujesz 1 SP ND I będę robić to samo wyzwanie do 1-part handlowych, że mój mentor zrobił mi kiedy byłem 1 - lot handel - będę handlował 3 NQ ES na twój 1 ND SP i zobaczymy, kto wygra I zabrał go na to i on czyści mój zegar nie handlowałem 1-losów od i nigdy nie będzie again. Trading jest wszystko o zarząd - siebie, swoje pieniądze, Twoją postawę i pozycję Nie chodzi o przewidywania, orkiestry lub OPINIE Nie można nauczyć się prowadzenia samochodu, nie będąc za kierownicą - i nie można nauczyć się handlu, czytając książkę, uczestnicząc w klasie lub kupując system. Bob Heisler. System handlu jest dobry, jeśli komputer automatycznie wchodzi do zleceń, przystanków i wyjść Jeśli nie, jeśli jednostka zdecyduje się nie podejmować handlu system jest wadliwy Znam tylko jedną osobę, która jest skonfigurowana w ten sposób Używa systemu rozbicia i generuje około 37 zwycięstw transakcje Jego obraz zysku to około 22 roczne powroty Nie widziałem jego prześcieradła ani patrzeć na jego numery Ale komputery umieściły we wszystkich transakcjach Każdy system, w którym pojedynczy przedsiębiorca podbija zamówienie jest dowolny w stopniu Strona, która mówi, że jest w handlu całkowicie system może korzystać z systemu jako kulę do winy za przegraną system Używam systemu jest 80 mechanicznych i 20 dyskretnych Jeśli tracę to mój błąd, system ma 20 strat, ale muszę patrzeć to jak mój błąd jestem nie obwiniając się za przegranę, mówię, że przegrana jest częścią systemu, który rozwinął system, więc strach jest mój Jeśli zrobiłbym wszystko, co system robił i robił wszystko, co system dał mi, wtedy mogłem obwiniam system, jeśli mój procent zwycięzców przegrywa? Jeśli mój zysk przypadnie na sprzedaż lub jeśli wykres moich zysków ma niższe i niskie poziomy, szukam problemu, a nie w systemie, ale we mnie jeśli zrobiłeś co mówił system i straciłeś pieniądze, to był dobry handel To dobrze, tylko dlatego, że miałeś dyscyplinę, aby podążać za systemem Czy masz problemy z analizą handlu po najbliższym zrozumieniu, dlaczego handel stracił Czy był coś, czego nie zrobiłeś nie widzę Czy to coś, co ze mną wyglądasz, zazwyczaj widzę, że leniwy i nie odrabiam swojej pracy domniemywałem, że dlatego, że odniosłem sukces, że byłem kuloodporny Nie tak nikt nie jest kuloodporny Ja, ja i ja psychologiczna potrzeba jest dobra dyskrecjonalny handlarze najgorszy koszmar Innym problemem jest to, że każdy system wierzeń Uwzględniając wszystko, wciąż wierzę, że ludzki mózg jest najlepszym komputerem, jaki kiedykolwiek powstał To, co ludzie zapominają, to, że mózg widzi na zdjęciach, a nie w liczbach Pierwszą rzeczą, jaką większość przedsiębiorców chce wiedzieć, jest czy dostałem się do środka i ile to zrobię To jest przewyższone lub zbyt wysokie Objętość jest wyższa lub objętość jest niższa Zaczyna się widzieć liczby i figurują Zaczynają się testować, zaczynają używać wskaźników, których nie rozumieją Spoglądają w przeszłość raczej niż jak na przykład droga Dobrym przedsiębiorcą może być prawie jakikolwiek system, astro, objętość, eliksir, Gann, a nawet niektóre rzeczy z Larry'ego Williams'a i dobre życie On robi to dlatego, że poza systemem patrzy on na wykres i że obraz jest tym, co wyzwala jego ostateczną decyzję Podobnie jak wszystko w życiu, musisz sobie wyobrazić, co chcesz osiągnąć, zanim dojdziesz tam Trading to firma, którą potrzebujesz planu na co dzień, który zajmie się ewentualnymi sytuacjami, które mogą się pojawić przy prawidłowym planowaniu jest bardzo niewiele niespodzianek Wygrałeś / aś się za noc, ale będziesz w stanie tam dostać Wiele z nich zrobiło to Ira. Learn na handlu wiodącą pozycję na rynku, podejmując akcję cenową. Oznacza to również korzystanie z bardzo płynnych rynków o codziennym zasięgu i ruchu zgodnym z ich zdolnością do opierania się na wyczerpaniach, które pozwolą na to, że ich konta pozwolą niełatwym teraz, sprytnym ludziom wyrafinowany komputer programy i wszystkie inne czynniki niezbędne do handlu systemem ze wszystkimi jego implikacjami muszą mieć rachunek bankowy lub pieniądze innych osób o wystarczającej wielkości do handlu Większość z tej listy to indywidualni handlowcy, którzy nie mają pieniędzy lub systemów Jeśli nie może handlować w sposób dyskrecjonalny, w ogóle nie mogą handlować W związku z tym, że skutecznym środkiem handlu dziennego jest mały facet i systemy, wskaźniki i in. są dla tych, którzy, jak mówimy, żyją grać, a nie grać, aby żyć. Bill Eykyn .- Jaka strategia zarządzania pieniędzmi najlepiej pasuje do Twojego profilu ryzyka Ogólnie rzecz biorąc, tym bardziej stabilna krzywa kapitału własnego, tym bardziej agresywne możesz być w strategii zarządzania pieniędzmi Nie powinno być nic dziwnego ci, którzy zbadali Optimal f, że może być agresywny w swojej wielkości pozycji W związku z tym, aby właściwie wdrożyć tę strategię, powinna być stosowana do systemów o bardzo stabilnych wynikach handlowych Systemy z Sharp Ratios powyżej 2, Return Retracement Ratio powyżej 8 i K-ratios powyżej 2 5 w ogólnym ujęciu zaspokajamy naszą stabilną sytuację handlową Teraz w realnym handlu światowym jest bardzo rzadko, że systemy generują te wyniki Aby pomóc skoncentrować się na właściwych strategiach zarządzania pieniędzmi, które pasują do większości systemów obrotu, należy rozważyć najmniej agresywną strategię przed przejście na najbardziej agresywną strategię Ogólnie rzecz biorąc zaczynają się strategie Fixed Fractional and Secure f przed przejściem na rozcieńczone f i ultra agresywną Opti mal f money management strategy To oszczędza wiele czasu i wysiłku podczas testowania najpopularniejszych strategii zarządzania pieniędzmi. Trader Metaphor Trading jest jak jazda Gdzie chcesz iść itd. ile chcesz zrobić metafora, zależy na mnie Jak szybko chcę iść Dobrze, jak bardzo chcę wziąć ryzyko, np. bilety, wypadki itp. lub w obrocie handlowym, jak szybko chcę osiągnąć moje cele Ile nosić na moim samochodzie mnie i wszystkich wokół mnie czy chcę zarobić Mogę nosić moje przerwy i opony, uruchamiając i zatrzymując się na każdym stopie lekkim - na przykład wchodząc na rynek, wybierając za ciasno przystanków lub wyjść Co zrobić, jeśli nigdy nie dotrzesz tam, dokąd zmierzam Czy przygotowałem mapę drogową plan z punktami kontrolnymi. Pomysł na niski poziom ryzyka to pomysł z pozytywną oczekiwaną wartością, która jest przedmiotem obrotu w taki sposób, aby w jak najkrótszym czasie można było w jak najkrótszym czasie wynegocjować długoterminową perspektywę. Q procentowy model ryzyka wykorzystujący np. 2 0 z was pozyskasz kapitał do ustalenia pozycji, jeśli a handel przemieszcza się na twoją korzyść dodajesz dodatkowe umowy na różnych lub tych samych rynkach A Możesz po prostu zdecydować się na utrzymanie stałego ryzyka W takim przypadku dostosuj stopień swojego zatrzymania w zależności od systemu i odejmij kontrakty, gdy ryzyko przekroczy poziom chciałaby utrzymać. Q Która jest lepsza matematycznie, 20 szans na wygranie dolara lub 10 szans na wygranie dwóch W każdym przypadku oczekiwanie wynosi 20 centów, ale są one wyraźnie nie takie same - dlaczego nie są takie same. pełne wykształcenie W wywiadzie dla Stocks Commodities opisałeś prostą grę o wielkości pozycji 60 zwycięstwo, 40 straty i oczekiwanie 1 2 Oczekiwana długość wynosi 0 6 1 - 0 4 1 0 2 lub 20 centów za dolara ryzykowałem natychmiast zacząłem starać się uzyskać optymalne wielkość zakładu W porozumieniu z moimi kolegami złamaliśmy problem nieco, osiągnęliśmy kilka celów pośrednich i wyruszyliśmy z kilkoma wynikami 1 Pierwszym problemem było określenie optymalnego Zdecydowaliśmy, że optymalny oznacza najwyższy współczynnik wynagradzania ryzykiem Dobrze ponownie ward było oczywiste, ale 2 Więc drugi problem został zdefiniowany jako ryzyko Czy definiujesz ryzyko jako prawdopodobieństwo wystąpienia pewnego wyniku lub czy zdefiniujesz ryzyko jako wariancję możliwych wyników aka odchylenie standardowe czy użyjesz czegoś innego? Znaleźliśmy ten problem nieudolny i zdecydował się podejść pod innym kątem 3 Musi istnieć jakiś rodzaj funkcji, który określi optymalną postawę - ale jakie są zmienne niezależne Zakładaliśmy, że system będzie musiał działać niezależnie od tego, ile pieniędzy było zaangażowane, więc zakład nie mógł Trzeba pamiętać o dwóch następujących grach Gra z 50 szansą na zwycięstwo 3 i 50 szans na 1 1 stratę ma długość 0 5 4 0 5 0 2 Nie, oczekiwana wartość wynosi 0 5 3 - 0 5 1 1 50 lub 1 50 za dolara ryzykowała Gra z 100 szansą na zwycięstwo 1 1 i 0 szanse na stratę 1 2 2 Nie, oczekiwana długość życia wynosi 1 0 1 - 0 1 0 Oczekiwana długość, ale bardzo różna optymalna kombinacja W każdym z tych przypadków kryterium Kelly definiuje optymalny rozmiar zakładu, tzn. Tylko w przypadku maksymalnego zwrotu Jedyne cofamy się z powrotem do sytuacji, ale przynajmniej możemy jasno określić podstawowy problem Co jest lepsze w matematyce, 20 szans na wygranie dolara lub 10 szans na wygranie dwóch W każdym przypadku oczekiwanie wynosi 20 centów, ale wyraźnie nie są takie same Jak byś to określił lepiej tutaj Twój czynnik szans uczyniłaby kluczową różnicę Jeśli miałem tylko jedną szansę, chcę 20 okazji Jeśli masz nieograniczone szanse i nie ma kosztów grania, nie będzie to miało żadnego znaczenia, chyba że lubisz więcej nagród, w których to przypadku będziesz nadal potrzebował 20 okazji. oprogramowanie, które odpowie na pytanie o optymalny rozmiar zakładu i pomoże Ci ustalić, jakie optymalne środki dla Ciebie będzie dołączone do nowego raportu zarządzania pieniędzmi, który planujemy zaoferować wkrótce. Q Załóżmy, że masz 10.000 i chcesz handlować z użyciem zmienności Używając przykładu podobnego do książki Van'a, powiedzmy, że chcesz kupić 50 sztuk z ATR 4 Możesz zdecydować się na zatrzymanie przy 3x zmienności i będziesz ryzykować 2 lub 200 00 Jeśli rozumiem logika, oznacza to, że można tylko kupić 200 12 lub 16 akcji i pozostać w wytycznych Teraz jest moje prawdziwe pytanie Jeśli ustawisz przystanek na 3x zmienność, ale znajdź statystycznie, że Van jest poprawny, a przeciętnie przestaniesz na 1 5x zmienność, to możesz zwiększyć ryzyko do 4 i osiągnąć takie same wyniki Jakoś to wydaje się matematycznie równoważne, ale logicznie myślę, że ogólne ryzyko wzrasta Zmienność nie ma nic wspólnego z zatrzymaniem Jeśli ATR wynosi 4, a twoja 2 przydziału wynosi 200 , a następnie można kupić 50 udziałów Jeśli używasz 2 alokacji ryzyka, tj. 200, a stop jest trzykrotnym stopniem zaniżalności, wtedy kupiłeś 16 akcji Ryzyko i zmienność nie są takie same dla alokacji rozmiaru pozycji Ponieważ jest to cas e, twoja logika jest nieprawidłowa Prawdopodobnie użyjesz alokacji zmienności, gdy używałeś bardzo ciasnego stopu jak dolara W takim przypadku byś by 200 udziałów, więc 2 zmienność 50 jest bezpieczniejsza W skrócie, pozycja zmienności rozmiar jest całkowicie niezależny od twojego punktu zatrzymania Zatrzymujesz ten sam stop, po prostu wielkość Twoich pozycji oparta na zmienności Jeśli używasz danych podstawowych, nie polecam przerwania w działaniu 45 dna średniej ruchomej. Mówiłeś, że dobry plan zarządzania pieniędzmi powinien obejmować ryzykowny odsetek całkowitego kapitału własnego, a zmienność powinna być równa procentowi całkowitego kapitału własnego. W jaki sposób mierzyć zmienność tak, że jest to udział procentowy w kapitale własnym? Odpowiedź Czy mierzysz zmienność według 10-dniowego wykładniczego przemieszczania średnia z ATR Pozwólmy powiedzieć, że s 3 00 Tak, za 100 akcji wynosi 300 Jeśli masz 100 000 i chcesz sprzedać algorytm 1 lotności, możesz wystawiać 1000 na zmienność Ponieważ zmienność wynosi 300 na sto akcji, możesz mieć 333 akcji --------- 80 - 90 firm traci - 10 -20 są niezmiennymi zwycięzcami ---------- Van Tharp 3 MM algorytmów Minimalna wielkość zostanie podjęta 1 1 kapitału podstawowego kapitał podstawowy - całkowite nierozpatrzone ryzyko 0,01 xbx wartość początkowego przydziału Nr kontrakty I 2 nowe ryzyko ograniczone ryzyko całkowite 0, y wartość początkowego poręczenia Nr kontrakty II 3 ciągła zmienność 10-dniowa macierz ATR maks. 2 equity ---------- Moja pierwsza przysłona Miejsce bardzo blisko czasami do zamknięcia, ale statystycznie to działa I zawsze ograniczam moje straty do bardzo małych kwot, kiedy się mylę Moja początkowa stopa jest umieszczona 1 kreska poniżej poprzednich dni nisko W miarę wzrostu zapasów, ruszam się, aby nieustannie chronić mój zysk, rozluźniam kilka przystanków, gdy część akcji się porusza, tak aby nie powstrzymywać się od ogólnego wahania, ale generalnie zatrzymuję się w 10-15 czas zamknięcia. Użycie wie, co to znaczy być zły dziesięć razy z rzędu w dobrym systemie. Trading Program Software jest trudne, ponieważ mo st dostawców zaspokajają model przewidywania rynku i dają ludziom to, co chcą. Market Wizard System - tutaj jest kandydata. Mark Johnson 1997 04 21.Tutaj moje wyniki testu Market Wizard System Jest to opłacalne, średnio związek stopa wzrostu 65 lat rocznie przez dwanaście lat zysk netto 420X w ciągu 12 lat Początkowo wynosił 100 tys. akcji, a po dwunastu latach kapitał wynosił 42 miliony. System znajduje się na stronie 60 książki LeBeau i Lucasa, ComputerAnalysisoftheFuturesMarket oznacza to, że system jest nie do zaakceptowania dla Andrew St John Goodwin, twórcy tego wątku wiadomości, no cóż, on bez wątpienia zgromadził lepsze systemy mimo to Może to być przydatne dla dywersyfikacji w wielu różnych systemach, co samo w sobie jest Zasadę Kreatora Marketu. Kilka informacji na temat moich testów Używałem prowizji 50 na kontrakt na podróż rundę Użyłem poślizgu 4 tików na kontrakt na podróż w obie strony np. W Deutschemark, 1 zaznaczyć 12 50, więc kommi Poślizg w DM to 10000 kontraktów, który przetestowałem w zeszłym tygodniu w okresie od 01 stycznia 1985 r. do 18 kwietnia 1997 r. w piątek testowałem system na 25 rynkach, na którym sam się zdarzyło sprzedawać własne kontrakty futures na prawdziwe pieniądze Są to rynki, na które zawsze posiadać ciągłe, aktualne pliki danych gotowe do testowania BP C CD CL CT DM DX ED FY HG HO HU JO JY KC LB MB MP NG SB SF TB TY TU US Używam reguły zarządzania pieniędzmi w Market Wizard zawsze ryzykować dokładnie 2 6 całkowitego zamkniętego rachunku otwartego na każdym koncie Użyłem pakietu oprogramowania Przepisy handlowe na systemach RW w celu przeprowadzenia testów Zaczęło się historyczne konto testowe w 100 tys. Możesz spierać się, czy jest to zbyt dużo lub zbyt mało, aby rozpocząć równoczesne obrót 25 rynkami futures Ale to co robiłem. File Data 21 kwietnia 97 Win Loss 42,053,156 Wymagany kapitał 36,143 Procent wygrywa 41 6 Data wymagań 850404 Transdesa, przedsiębiorstwa Odrzucone 1427 0 wygrane 594 153 3M Całkowite Slpg Commssn 24,733,183 Straty 833 111 2M Start Up Capital 100,000 Long Win 346 94 867, 737 Marginesy maks. 0 0 straty długoterminowe 427 52,638,274 Maks. Pozycje w posiadaniu 13,617 970404 Zwycięstwa krótkie 248 58 478 932 Zwycięstwa, przegrane 1630 1424 Krótkie straty 406 58 655 237 Oczekiwanie, Kelly 22 1 11 4 Maks. Kolejne zwycięstwa 8 15 950 Comp Anul ROI, ROI 65 0 42053 2 Maks. Kolejne straty 14 9.202.127 Największy wygrany 5,325,899 Data rozpoczęcia, data zakończenia 850326 970418 Największy Zakaz Jedzenia 1,183,200 Razem Pozycje zlecone 217623 Średnie wygrywające transakcje 258,159 Wskaźnik MAR 1 38 Średnia utrata Zysku 133,606 Nowe Wzrosty, Procent 269 8 8 Przeciętny Średni do Średnia Strata 1 93 Maks. Spadek według, 46 95 15 76M na 891101 na 960304 Najdłuższy Spadek Wartości 1 39 lat 950707 do 961125.Here jest krzywa słuszności W skrócie I ve włączono tylko 6 odczytów kapitałowych w skali roku, co utrzymuje długość wiadomości w miarę małe Nie ma nic złego tutaj I m just saving bandwidth as the Usenet expression goes.850201 100000 00 850401 97830 15 850603 114061 95 850801 128820 94 851001 138293 08 851202 169813 23 860203 216806 97 860401 288582 59 860602 285 737 25 860801 254516 64 861001 230563 89 861201 243111 95 870202 327757 22 870401 328005 34 870601 416479 59 870701 400805 09 870803 471144 72 871001 498039 31 871201 678973 75 880201 755799 69 880401 714359 19 880601 688729 88 880801 1067212 50 881003 1039365 00 881201 1201748 50 890201 1363686 00 890403 1484712 38 890601 1684390 50 890801 1887812 75 891002 1256556 75 891201 1103038 00 900201 1820179 38 900402 1966021 63 900601 1868241 38 900801 2269144 75 901001 3050966 25 901203 3390288 25 910201 2887254 25 910401 2751789 75 910603 2450820 50 910801 2247085 50 911001 3246755 00 911202 4257608 50 920203 6582033 00 920401 5058539 50 920601 5094387 50 920803 8523964 00 921001 10232035 00 921201 8946255 00 930201 8634425 00 930401 10871372 00 930601 10686823 00 930802 11951045 00 931001 11933584 00 931201 10493555 00 940201 10365359 00 940401 11514206 00 940601 12596234 00 940801 17350238 00 941003 14743892 00 941201 17446028 00 950201 15582884 00 950403 24957432 00 950601 30482370 00 9 50801 28926444 00 951002 23099142 00 951201 25886892 00 960201 27243478 00 960401 27255586 00 960603 31130510 00 960801 29642532 00 961001 27338004 00 961202 37941076 00 970203 36292488 00 970401 43538832 00 970418 42153156 00.In article UBCHI2 writes I am a professional hedge fund trader looking for some new technical systems If you know the rules of a Wizard system, email a description and statistical summary of results If it checks out, I will make you a cash offer on it If you need privacy, just leave a phone number or email for mine Publicly available systems not acceptable --Please no day of week, volatility expansion, channel breakout, oscillator, bar chart pattern or other common methodologies Only a totally mechanical method will be purchased Andrew St John Goodwin. Re Turtle Trading Seminars Mark Johnson 1995 08 09.In article Ken Skaggs writes I just received a direct mail peice telling me that for 2500 I can learn from one of the Turtles, Russell Sands With all the usual cave ats, like why is a successful Tutle going public, does anyone know anything about this seminar. Subject Simulation of the Turtle system Re What s the best system Date Fri, 14 Apr 1995 18 12 14 GMT Here s a copy of an email I placed on the omega mailing list in November 1994 Despite Dave Chamness s provocative subject line What s the best system , I don t mean to state, imply, or suggest that the Turtle system is in any way best It s a system, a long term trend following system That s all A while back I used Omega Research s System Writer Plus abbreviated SWP to analyze the Turtle System as propounded and sold by Russell Sands, one of the original Turtles trained by R Dennis and W Eckhardt See the book MarketWizards by Schwager for more of the Turtle story if you re interested in the history Anyway, because of limitations in the System Writer Plus software, I deviated from Russell s teaching in two ways that might be important 1 Russell adds more contracts onto trades that show a profit, under control of a table of what-to-do contingency instructions created by Richard Dennis Addi ng more contracts onto existing positions is called pyramiding SWP doesn t do pyramiding, so I left it out In Russell s terms, I always traded single, 1N units 2 Russell provides a specific formula for determining how many contracts to trade one aspect of money management which is a function of the equity level in your account on the day you initiate the trade I didn t do that I made constant-size bets throughout the year, and I only adjusted my betsize once per year, on December 31, based on the equity in the account on that day I found it a whole lot easier to program SWP this way it s difficult to continuously compute the total equity in an account that s trading multiple commodities simultaneously Difficult in SWP, that is With those two deviations, I programmed up the Turtle System in SWP I used system parameters found on the diskette that Russell provides Initiation parameter 40, Liquidation parameter 15 I ran a SWP historical simulation of ten years of trading, from 3 31 84 to 3 31 94 I was using Omega s 20 year historical data package, which stops at 3 31 94 They promise an update Real Soon Now - I charged myself an outrageously high 125 per round trip trade, PER CONTRACT, for commission and slippage Even at full commission brokerage houses, commission per contract drops quite low when you trade more than one contract at a time Still, I felt that if the system could show a profit under these difficult testing conditions, it would be a very good sign I ran the simulation on eight commodity markets Russell s data indicates the Turtle System is weak in the grains and the meats, so I left them out The markets I used were Crude Oil Japanese Yen Coffee Note that the monster coffee Deutsche Mark trend of 1994 took place AFTER Orange Juice 3 31 94 and so was not included Swiss Franc in the simulated trading 30 Year T Bonds British Pound I staked myself to 100 grand and started the historical simulation of trading What were the results Here s the yearly equity statem ent DATE TOTAL EQUITY OPEN TRADES CLOSED TRADES 03 31 84 100000 00 0 00 100000 00 12 31 84 151390 00 25990 00 125400 00 12 31 85 414672 50 200176 25 214496 25 12 31 86 542322 50 143495 00 450117 50 12 31 87 1320185 00 422156 25 898028 75 12 30 88 1882528 75 202292 50 1680236 25 12 29 89 2608198 75 646685 00 1961513 75 12 31 90 5127685 00 -35650 00 5163335 00 12 31 91 8101231 25 2370407 50 5730823 75 12 31 92 10941421 25 166010 00 10775411 25 12 31 93 14214740 00 1428970 00 12785770 00 03 31 94 12901833 75 0 00 12901833 75 The worst drawdown period in percentage terms was December 1990 through August 1991, when total equity dropped from 5,712,182 50 to 3,953,901 25 A decline of 31 There was also a decline of 24 from July 1993 to February 1994 In the ten year period I simulated, the system made a total of 500 trades 6 trades per year in each market The winning percentage was 40 198 winning trades, 302 losing Overall, I was pretty pleased with the results In what is probably a futile atte mpt, I will try to answer the two most commonly asked questions here, in the naive hope it may reduce the number of repeated replies followups Q1 Tell me the trading rules of the Turtle system A1 Buy them from the vendor He advertises in Futures magazine and Technical Analysis of Stocks and Commodities magazine Q2 Why didn t you compute Statistic X If you had a brain you would know that Statistic X is vitally crucial for a proper scientific evaluation of a trading system Your failure to include Statistic X means either that you re hiding something, or you re a nitwit, or both A2 I typed in what System Writer Plus prints out there s no intent to deceive or mislead I ll be glad to email you the sequence of trades and the equity stream from the SWP simulation so that YOU can compute Statistic X Best regards, Mark Johnson. HERE IS Source code for Option Pricing, binomial model. Mark Johnson 1995 05 20.Here s the Binomial model, used to compute options prices for both American and European st yle expirations You can test and cross-check the answers by comparing the program s prices for European options, with a Black-Scholes subroutine. You get what you pay for You paid zero for this code Think about it. void optionval x, k, r, v, dx, days, n, european, cval, pval, cd, pd double x current index price double k option strike price double r annual T-bill interest rate NOTE r 0, not 4f n , x if k 0, not 4f n , k if r 0 25 fprintf stderr, suspicious interest rate 4f n , r if v 0 5 fprintf stderr, suspicious volatility 4f n , v if dx 0 3 fprintf stderr, suspicious fractional dividend 4f n , dx if days 0, not 4d n , days if n 195 fprintf stderr, suspicious number of iterations 4d n , n. doubln double n nd double days time nd 365 00 tn time doubln divt 1 0 - dx time div 1 0 pow divt, 1 0 doubln v0 v sqrt tn r0 1 0 tn log 1 0 r u exp r0 - 1 0 v0 d exp r0 - 1 0 - v0 du d u ur 1 0 u a r0 - d u - d q1 a r0 q2 1 0 - a r0. set expiration values for index, call, and put s n x pow u, doubln divt for i n i 0 i-- a s i - k c i 0 0 if c i 0 s i-1 s i du. initialize values for present value of dividend y dx time t0 0 0 rkm 1 0 pdm 1 0. do n iterations of the model while n 1 if dx 0 0 european 1 goto doiteration adjust for dividend payment for i 0 i back to top. A generic polynomial time based SL TP mechanism for our PA mining. If you have been following my blog for a while you might remember that I am a big fan of functionally adjusted exit mechanisms I have discussed them at length in the past and even wrote an article in FX Trader magazine to talk about some general aspects of these functions In pKantu our GPU based system mining software we have implemented 7 different function-based dynamic SL TP mechanisms but we have now implemented an eight mechanism that basically allows us to have a virtually endless variability in the way in which we vary our SL TP values Today I want to talk about this new generic polynomial mechanism and why it s so important to expand our mining frontiers. The idea of these function based exit mechanisms i s simply to adjust the SL TP of a position as a function of time not price in order to account for the natural decay in the expectation of profitability after a trade is entered Basically we assume that when we enter a trade we have the maximum expectation to make money and after that time we reduce our acceptable loss SL , our expected profit TP or simply both Since we mine systems that fit a particular type of functional exit mechanism we tend to find whichever entries are best adjusted to give this type of evolution as a function of time Since basically any differentiable function can be used to implement this concept it s important to pick functions that realistically mirror an expected price curve progression. Polynomial functions are especially well fitted for this since they can be used to create curves that offer variations like the ones showed in the first image above In this image you can see the SL TP evolution curves you would expect for various polynomial functions for an initial SL TP of 50 pips with a BE point of 20 bars All of these functions reach a value of zero after 20 bars but as you can see behave very differently before and after the BE point is reached The idea is that by simply varying the exponent of the polynomial function we can get various different kinds of price evolution graphs A system that uses an SL function with the X 0 25 function expects price to move very rapidly in its favor and then expects price to move very slowly after that while the X 4 function expects the exact opposite behavior to happen, price to remain relatively calm in the beginning and then move swiftly in its favor after sometime There are entry logic sets that would favor either one of these functions. A generic polynomial SL TP mechanism simply implements the above in a way where the exponent of the function is a variable, allowing us to get basically any range of behavior we desire in terms of the speed with which we expect price to move in our favor The second graph showing the derivatives of these functions allows us to see how the slope of the functions changes through time For the X 0 25 function for example the initial SL is reduced by 23 pips after 1 bar while for the X 4 function this reduction is only 0 0003 pips, or basically zero in real trading terms However after reaching BE in bar 20 the variation of the X 0 25 function is now only 0 63 pips while the X 4 function now has a much larger variation of 9 27 pips We can therefore obtain a very nice range of initial to final pip changes in SL TP values by adjusting the exponent of our generic polynomial SL TP functions which also varies the types and diversity of systems we can mine Since we can use any floating number to adjust the exponent so we can obtain virtually any initial or final variations in the evolution of the SL TP we desire. Of course there are even more functions that can be used and there are even more complex functional based mechanisms that can be implemented, for ex ample combining several polynomial functions However the simple generic polynomial mechanism with a single exponent parameter allows us to keep mining bias substantially reduced while increases in complexity in the selection of the parameters used for these functions would undoubtedly increase our mining bias to levels that would make system mining more difficult If you would like to learn more about pKantu and how we mine trading strategies using GPU technology please consider joining a website filled with educational videos, trading systems, development and a sound, honest and transparent approach towards automated.
No comments:
Post a Comment